1、公司及董事会全体成员保证本预案的内容真实、准确和完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次向特定对象发行 A股股票预案（以下简称“本预案”）按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等要求编制。
3、本次向特定对象发行 A股股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次向特定对象发行 A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行 A股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
6、本预案所述事项并不意味着审批机构对于本次向特定对象发行 A股股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行 A股股票相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所审核通过、中国证监会同意注册。
本部分所述的词语或简称与本预案“释义”中所定义的词语或简称具有相同的含义。
1、本次向特定对象发行 A股股票方案已经公司第三届董事会第四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第四次会议、第三届监事会第六次会议、第三届监事会第十一次会议以及 2023年年度股东大会通过。根据有关法律和法规的规定，本次向特定对象发行股票方案尚需上海证券交易所审核通过以及取得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会同意注册的方案为准。
2、本次发行的发行对象为不超过 35名（含 35名）符合法律和法规规定的特定投资者。发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资的人、合格境外机构投资的人、人民币合格境外机构投资的人以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资的人、人民币合格境外机构投资的人以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司董事会或其授权人士依据股东大会授权，在这次发行经上海证券交易所审核通过并取得中国证监会对这次发行予以注册的决定后，与保荐人（承销总干事）按照有关规定法律、法规和规范性文件的规定及这次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若法律、法规和规范性文件对这次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。
3、本次向特定对象发行 A股股票采取询价发行方式，发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，定价基准日为发行期首日。
上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
若公司股票在该二十个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调整。调整方式如下： 派发现金股利：P1=P0-D
其中，P0为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。
最终发行价格将在本次发行申请获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，按照有关规定法律、法规的规定及监管部门的要求，由公司董事会或其授权人士在股东大会的授权范围内与保荐人（承销总干事）根据询价结果协商确定，但不低于前述发行底价。
4、这次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时这次发行的股票数量不超过这次发行前公司总股本（截至 2024年 6月 30日）的 15%，即本次发行的股票数量不超过 21,418,292股（含本数），最终发行数量上限以经上交所审核通过并经中国证监会同意注册的发行数量上限为准。
在前述范围内，最终发行数量由董事会或其授权人士依据股东大会的授权，在取得中国证监会对这次发行予以注册的决定后，与保荐人（承销总干事）按照有关规定法律、法规和规范性文件的规定及发行询价情况协商确定。
若公司股票在这次发行首次董事会决议公告日至发行日期间有送红股、资本公积金转增股本等除权事项，以及另外的事项导致公司总股本发生明显的变化的，则这次发行数量上限将进行相应调整。
若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以调整的，则本次发行的股份总数及募集资金总额届时将相应调整。
5、本次发行完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。
本次发行完成后至限售期届满之日止，发行对象基于本次发行所取得的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后，该等股份的转让和交易还需遵守《公司法》《证券法》以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定法律法规及规范性文件的规定。
6、本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 117,362.27万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于下述项目：
募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或其授权人士将可根据股东大会授权，结合实际募集资金金额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的投资项目的具体投资额，不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
7、本次发行前的滚存未分配利润将由本次发行完成后的公司全体新老股东按本次发行后的股份比例共享。
8、本次发行决议的有效期自公司股东大会审议通过本次向特定对象发行 A股股票方案之日起 12个月内有效。
9、公司本次向特定对象发行股票符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规的有关规定，本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人发生变化，不会导致公司股权分布不具备上市条件。
10、根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）以及《上市公司监管指引第 3号——上市公司现金分红（2023年修订）》（证监会公告[2023]61号）等相关法律、法规的要求，为明确公司对投资者的合理投资回报，进一步细化《公司章程》中有关利润分配政策的条款，增强利润分配决策透明性和可操作性，便于投资者对公司经营和利润分配进行监督，结合公司实际情况，公司进一步完善了股利分配政策。关于股利分配政策、最近三年现金分红金额及比例、未分配利润使用安排等情况请参见本预案“第四节 公司利润分配政策及执行情况”。
11、根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发[2024]10号）以及中国证监会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等法律、法规、规章及其他规范性文件的要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回报的影响进行了认真分析，并制定了填补被摊薄即期回报的具体措施。相关情况详见本预案“第五节 本次向特定对象发行股票摊薄即期回报分析”以及《上海奕瑞光电子科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行 A股股票摊薄即期回报的风险提示与公司采取填补措施及相关主体承诺的公告》《上海奕瑞光电子科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行 A股股票摊薄即期回报的风险提示与公司采取填补措施及相关主体承诺（二次修订稿）的公告》，请投资者予以关注。
公司所制定的填补回报措施不代表公司对未来经营情况及趋势的判断，不构成承诺，不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
12、董事会特别提醒投资者仔细阅读本预案“第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析”之“六、本次股票发行相关风险说明”有关内容，注意投资风险。
上海奕瑞光电子科技股份有限公司，拟更名为奕瑞电子科技 集团股份有限公司，已经 2025 年第一次临时股东大会审议 通过相关议案，待完成工商变更登记
2021年度/2021年 12月 31日、2022年度/2022年 12月 31 日、2023年度/2023年 12月 31日、2024年 1-6月/2024年 6 月 30日
GE Healthcare Limited是通用电气集团下属公司，通用电气 集团是纽约证券交易所上市公司，股票代码 GE.N，成立于 1892年，总部位于美国波士顿，是全球最具实力和影响力 的医疗设备制造商之一，与飞利浦、西门子并称全球医疗设 备三巨头。GE医疗（含下属公司）是发行人的客户
Siemens Limited，纳斯达克上市公司，股票代码 SIEMENS，成立于 1847年，总部位于德国柏林和慕尼黑， 是全球最具实力和影响力的医疗设备制造商之一，与 GE医 疗、飞利浦并称全球医疗设备三巨头。西门子（含下属公 司）是发行人的客户
Koninklijke Philips N.V.，纽约证券交易所上市公司，股票代 码 PHG.N，成立于 1891年，总部位于荷兰阿姆斯特丹，是 全球最具实力和影响力的医疗设备制造商之一，与 GE医 疗、西门子并称全球医疗设备三巨头。飞利浦（含下属公 司）是发行人的客户
柯尼卡美能达株式会社，东京证券交易所上市公司，股票代 码 4902.T，成立于 1873年，总部位于日本东京，目前主要 从事信息设备、工业用光学系统、医疗图像诊断系统业务， 销售和服务遍及全球 150个国家。柯尼卡（含下属公司）是 发行人的客户
Carestream Health, Inc.，于 2007年被 Onex公司收购，主要 从事提供医疗和牙科成像系统以及 IT解决方案。锐珂（含 下属公司）是发行人的客户
Fujifilm Holdings Corporation，总部位于日本，主要从事影 像、医疗、印刷、高性能材料等多领域研发、生产和销售。 富士（含下属公司）是发行人的客户
Accuray Inc，纳斯达克上市公司，股票代码 ARAY.O，全球 三大放射肿瘤治疗公司之一，主要从事精准放射治疗设备的 研发、生产和销售，美国纳斯达克上市公司。安科锐是发行 人的客户
Ziehm Imaging GmbH，总部位于德国，成立于 1972年，是 全球自动曝光控制设备和医疗成像系统的主要 OEM供应 商，移动式 X线系统市场中的龙头企业之一。德国奇目是 发行人的客户
DRGEM Corporation，成立于 2003年，2018年在韩国证券 交易所上市，股票代码 263690.KS。DRGEM是发行人的客 户
北京万东医疗科技股份有限公司，成立于 1955年，国内知 名影像类医疗器械制造商，1997年在上海证券交易所上 市，股票代码 600055.SH。万东医疗是发行人的客户
上海联影医疗科技股份有限公司，成立于 2011年，国内知 名影像类医疗器械制造商，专业从事高端医疗影像设备研 发、生产和制造，产品线覆盖全线 年在上海证券交易所上市，股票代码 688271.SH。联影医疗是发行人的客户
合肥美亚光电技术股份有限公司，成立于 2000年，国内专 注于光电识别核心技术与产品研发的高新技术企业，2012 年在深圳证券交易所上市，股票代码 002690.SZ。美亚光电是发行人的客户
北京朗视仪器股份有限公司，成立于 2011年，致力于高端 医疗器械的研发和产业化。朗视股份是发行人的客户
桂林市啄木鸟医疗器械有限公司，成立于 2001年，专注于 齿科器械研发、生产、销售一体化服务。啄木鸟是发行人的 客户
Ray Co., Ltd，成立于 2004年，是三星电子下属公司，三星 电子是韩国证券交易所上市公司，股票代码 005930.KS，三 星瑞丽是一家牙科成像解决方案提供商，是发行人的客户
Osstem Implant Cp., Ltd，总部位于韩国，成立于 1997年， 为全球领先的植牙体生产商。奥齿泰是发行人的客户
球领先的动力电池系统提供商，2018年在深圳证券交易所 上市，股票代码 300750.SZ。宁德时代是发行人的客户
惠州亿纬锂能股份有限公司，成立于 2001年，主要业务是 消费电池（包括锂原电池、小型锂离子电池、圆柱电池）、 动力电池（包括新能源乘用车电池及其电池系统）和储能电 池的研发、生产和销售，2009年在深圳证券交易所上市， 股票代码 300014.SZ。亿纬锂能是发行人的客户
中创新航科技集团股份有限公司，成立于 2015年，主要从 事动力电池及储能系统产品的设计、研发、生产及销售， 2022年在香港证券交易所上市，股票代码中创新 航是发行人的客户
珠海冠宇电池股份有限公司，成立于 2007年，主要从事消 费类电池的研发、生产及销售，2021年在上海证券交易所 上市，股票代码 688772.SH。珠海冠宇是发行人的客户
YXLON International GmbH，成立于 1998年，总部位于德 国，是全球领先的专业从事工业 X射线检测设备的开发制 造商。依科视朗是发行人的客户
VJ Group，成立于 1987年，总部位于美国，是集研发、生 产、安装、检测及售后服务于一体的全球领先 X射线解决 方案供应商。VJ集团是发行人的客户
Baker Hughes Holdings LLC，成立于 1987年，总部位于美 国，是一家领先的能源技术公司。贝克休斯是发行人的客户
Varex Imaging Corp，美国 Varian集团控股子公司，纳斯达 克上市公司，股票代码 VREX.O，发行人的竞争对手
Vieworks Co Ltd，韩国上市公司，股票代码 100120.KS，发 行人的竞争对手
Spellman High Voltage Electronics Corporation，成立于 1947 年，总部位于美国，是全球领先的精密直流高压电源、X射 线发生器和 X射线源供应商，Spellman是发行人的竞争对手
Dunlee（当立）成立于 1946年，为飞利浦集团旗下品牌， 是全球医疗成像设备核心部件供应商，Dunlee是发行人的竞 争对手
Thermo Fisher Scientific Inc，美国微焦点射线源生产商，发 行人的竞争对手
Flat Panel Detector，一种精密和贵重的设备，数字化 X线摄 影系统中的核心部件，其面阵结构可将穿过人体或被检测物 体后衰减的 X光子转换为数字信号并输出成像，对成像质 量起着决定性的作用，主要应用于医学诊断与治疗、工业无 损检测和安全检查等领域
螺旋 CT系统中的核心部件，其 PD阵列可将穿过人体或被 检测物体后衰减的 X光子转换为数字信号并输出成像，PD 阵列常见的有 16排、32排、64排、128排、256排等
High Voltage Generator，由输出准直流高压的主逆变电源以 及浮在阴极上的灯丝驱动电源等辅助电源组成的为 X射线 管供电的特种电源子系统，通常特指不与 X射线管一体化 组合的 X射线高压电源子系统，应用于医疗诊断与工业检 测领域的 X射线影像系统
Integrated X-ray Source，X射线管与为其供电的高压电源及 其辅助电源组合而成的 X射线光源子系统，行业内亦称为 X 射线组合机头，应用于低功率医疗诊断、安全检测、工业检 测、食品检测等领域的 X射线影像系统
Tube/X-ray tube，一种工作在高电压条件下的真空二极管， 包含阴极、阳极等组件，阴极用于发射电子，一般为钨丝， 阳极则为接受电子轰击的靶材，两级均被密封在高真空的玻 璃或陶瓷外壳内，当对阳极外加高压时，利用阴极发射的高 速电子撞击金属靶面可产生 X射线
CT球管是计算机断层扫描（CT扫描）设备中的核心组件之 一，用于产生 X射线，它通常具有高功率和高热负荷能 力，以满足 CT扫描过程中的高速成像需求
微焦点球管是一种 X线球管，其焦点尺寸相对较小，它通 常用于需要高分辨率成像的应用，如血管造影等，能够产生 更清晰和细节丰富的图像
透射靶球管是一种特殊的 X射线源，用于产生平行束的 X 射线，以便进行透视成像或透射成像，它常用于工业领域的 检测和探测，如金属检测、材料分析等
齿科球管是专门用于牙科领域的 X线球管，用于口腔 X射 线成像，它通常具有较低的功率和较小的焦点尺寸，以满足 牙齿和颌骨成像的特殊需求
C型臂/DR球管是一种用于 C型臂系统/数字 X射线摄影 （DR，Digital Radiography）的球管，它能够产生高质量的 数字 X射线图像，并具有灵活的操作性，适用于临床诊断 和介入手术等应用
X线（X-Ray，又称 X射线）是由于原子中的电子在能量相 差悬殊的两个能级之间的跃迁而产生的较高能光子，是波长 介于紫外线和 γ射线之间的电磁波
以医疗或医学研究目的，对人体或人体某部位，以非侵入方 式取得内部组织影像的技术与处理过程
锥形束 CT（ Cone-Beam Computer Tomography），一种口 腔 X线影像设备
非晶硅阵列传感器，一种基于半导体无定形硅材料构成的光 电二极管阵列式电路，在 X线探测器中，基于光电效应， 在阵列式光电二极管自身的电容上会形成与入射 X线强度 成正比的存储电荷，这些电荷在控制电路的扫描下，进入模 拟前端芯片进行积分，再经 A/D转换后输出数字信号，传 送给计算机进行图像处理从而形成 X线数字影像
互补式金属氧化物半导体（Complementary Metal Oxide
Semiconductor），是一种集成电路的设计工艺。可用来制作 电脑电器的静态随机存取内存、微控制器、微处理器与其他 数字逻辑电路系统、以及高级数码相机和 X线图像传感器
是一类吸收高能粒子或射线后能够发光的材料，在辐射探测 成像领域发挥着十分重要的作用
三维 X射线成像是一种通过 X射线技术获取物体内部三维 结构信息的成像方法。它通过对目标物体进行多个不同方向 的 X射线投影，然后利用计算机算法将这些投影数据组合 起来，重建出目标物体的三维形状和内部结构
时延积分（Time Delay Integration），是一种图像采集技 术，用于高速运动目标或连续运动目标的成像。在 TDI中， 图像传感器的输出信号在水平方向上与目标运动同步，并且 在垂直方向上按照一定的时延进行累积，从而提高了对快速 运动目标的成像质量
光子计数数字化 X线摄影技术是一种利用光子计数技术进 行 X射线成像的方法。它通过将 X射线转换为光子，并使 用光子计数器进行计数和探测，从而获取 X射线图像。这 种技术具有高灵敏度和低噪声的特点，能够提供高质量的 X 射线图像，并且可以在较低剂量下实现成像。这种技术常用 于医学影像学领域，如数字 X线摄影、数字减影血管造影 （DSA）等
人工智能（Artificial Intelligence），计算机科学的一个分支 领域，通过模拟和延展人类及自然智能的功能，拓展机器的 能力边界，使其能部分或全面地实现类人的感知（如视觉、 语音）、认知功能（如自然语言理解），或获得建模和解决 问题的能力（如机器学习等方法）
Digital Subtraction Angiography, DSA，数字减影技术是一种 介入性血管成像技术，常用于血管疾病的诊断和治疗，该技 术利用数字图像处理方法，通过拍摄一系列对比剂注入后的 血管影像，并通过减去对比剂前后的图像，从而凸显出血管 的轮廓和异常区域，以便医生更清晰地观察血管病变
非等中心 3D成像控制技术通过调整 X射线管的旋转速度和 扫描参数，使得 CT扫描在空间分辨率和时间分辨率之间取 得平衡，从而实现更高质量的三维图像重建，并减少对患者 的辐射剂量
一种用于脊柱成像的技术，常用于评估脊柱结构和病变。全 脊椎拼接拍摄技术通过在一次拍摄中捕获整个脊柱的图像， 并将多个图像拼接在一起，从而实现对整个脊柱的连续性观 察，有助于发现脊柱疾病和异常
双能量减影技术是一种 X射线成像技术，常用于减少骨骼 结构和软组织之间的重叠，从而更清晰地显示某些病变和解 剖结构。该技术利用不同能量的 X射线束，通过减去不同 能量下的图像，去除骨骼结构的影响，使得软组织的成像更 加清晰
碘化铯是一种无机化合物，化学式为 CsI。在医学成像领 域，碘化铯被广泛应用于 X射线和γ射线探测器中作为闪 烁体。当 X射线或γ射线穿过碘化铯晶体时，晶体会发 光，产生光子，这些光子被光电倍增管或光电二极管等光电 探测器检测，从而实现成像
Insulated Gate Bipolar Transistor，是一种高性能功率半导体
器件，它结合了双极型晶体管（Bipolar Junction Transistor, BJT）和场效应晶体管（Field-Effect Transistor, FET）的优 点。IGBT通常用于功率电子应用中，如变频器、逆变器、 电力调节器等。它能够实现高电压、高电流的控制，具有低 开关损耗和高开关速度等优点
Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor，是一种场 效应晶体管，由金属-氧化物-半导体结构组成。MOSFET具 有优良的开关特性和放大特性，被广泛应用于集成电路和功 率电子领域。在集成电路中，MOSFET用于逻辑门、存储器 单元等；在功率电子中，MOSFET用于开关电源、电机驱 动、功率放大器等
Silicon Carbide, SiC，碳化硅是一种广泛应用于电子和半导 体领域的陶瓷材料，具有优异的热导率、耐高温性和耐腐蚀 性。碳化硅被广泛应用于功率电子器件中，如功率 MOSFET、功率二极管、Schottky二极管等，由于碳化硅材 料具有较高的电子迁移率和击穿电场强度，它能够实现更高 功率密度、更高工作温度和更低开关损耗的功率电子器件
High Voltage Capacitor。电容器是一种电子元件，用于存储 电荷并在电路中释放能量。电容器由两个导体之间的介质隔 开，隔开的介质会影响电容器的电容量。高压指电路中的电 压较高，通常超过标准电源电压。高压电容器具有能够承受 高电压的特性，通常用于需要承受高电压的电子设备和系统 中，如 X射线设备、激光器、高频通信设备等
High Voltage Transformer。变压器用于改变交流电压大小的 电气设备，通过电磁感应的原理将输入电压转换为输出电 压，变压器由两个或多个线圈（绕组）组成，通过电磁感应 在主绕组和副绕组之间传递电能。高压变压器通常用于产生 高电压的电源，如 X射线发生器、雷达系统、电子束设备 等，这些设备通常需要高电压来产生电子束或电磁场
本预案中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，或部分比例指标与相关数值直接计算的结果在尾数上有差异，这些差异是由四舍五入造成的。
六、相关主体对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施出具的承诺.................. 62 七、关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及承诺事项的审议程序...................... 63 第一节 本次向特定对象发行 A股股票方案概要
iRay Technology Company Limited（注 2）
公司是一家以全产业链技术发展趋势为导向、技术水平与国际接轨的数字化 X线核心部件及综合解决方案供应商，主要从事数字化 X线探测器、高压发 生器、组合式射线源、球管等核心部件的研发、生产、销售与服务，产品广 泛应用于医学诊断与治疗、工业检测、安全检查等领域。
许可项目：第二类医疗器械生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推 广；电子专用设备制造；电子产品销售；第二类医疗器械销售；软件开发； 软件销售；货物进出口；技术进出口；信息咨询服务（不含许可类信息咨询 服务）；企业管理咨询；市场营销策划；财务咨询。（除依法须经批准的项 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
注 1：拟更名为奕瑞电子科技集团股份有限公司，已经 2025年第一次临时股东大会审议通过相关议案，待完成工商变更登记。
注 2：拟更名为 iRay Group，已经 2025年第一次临时股东大会审议通过相关议案，待完成工商变更登记。
注 3：股本数据截至 2024年 6月 30日，公司已完成中国证券登记结算有限责任公司登记，尚未完成工商变更登记。
注 4：拟变更为上海市浦东新区环桥路 999 号，已经 2025 年第一次临时股东大会审议通过相
我国始终高度重视在 X线影像设备及其核心部件领域的关键技术突破，从“十二五”到“十四五”连续 3个五年计划均将数字 X射线影像系统及其核心部件列为重点突破和研发方向，持续推动相关技术方向的国产化进程。2021年，国家工信部等部门联合发布的《“十四五”医疗装备产业发展规划》中，将大功率 CT球管列为“攻关关键零部件”。2022年，国家科学技术部、国家卫生健康委发布的《“十四五”卫生与健康科技创新专项规划》提出重点加强高性能医疗器械的元器件和核心部件研发。
2023年，国家工业和信息化部等部门联合印发的《智能检测装备产业发展行动计划（2023—2025年）》将高功率微焦斑 X射线管、高精度光学组件等智能检测装备关键零部件/元器件列为了基础创新重点方向。相关产业政策的不断落地充分体现了我国对于掌握 X线关键核心技术，提升国产替代水平的重视与支持。
2、我国部分 X线核心部件仍面临一定的“卡脖子”风险，亟待实现进口替代 经过十余年的发展，在以公司为代表的国内优秀企业的带领下，国内数字化 X线探测器、高压发生器、组合式射线源制造商目前已成功打破了国外技术垄断，数字化X线探测器、高压发生器以及组合式射线源大部分产品已基本实现进口替代。而 X线影像设备三大核心部件之球管在国内起步较晚，目前国内球管产品，无论在技术还是产能方面，与国外制造商仍存在较大的差距，特别是 CT球管、微焦点球管，我国仍均主要依赖于进口，面临着一定的“卡脖子”风险。例如：工业 X线影像设备应用较多的微焦点球管，目前受滨松光子、赛默飞世尔等海外厂商技术和供应垄断的情况仍较为突出，国内还未具备 180kV及以上的微焦点球管以及 140kV及以上的透射靶球管的大规模量产能力；且近年来随着下游新能源电池检测、集成电路及电子制造检测等工业领域对 X线影像设备的需求不断提升，微焦点球管出现供应短缺的现象，严重制约了下业的持续发展，已成为影响下业发展的典型“卡脖子”核心器件。因此，实现 X线核心部件全面进口替代已成为 X线影像行业及下业发展的迫切需求。
3、我国加快发展与培育“新质生产力”的发展战略，为产业发展提供重要指引 2024年政府工作报告将大力推进现代化产业体系建设，加快发展“新质生产力”列为首要工作任务，为各产业及企业发展提供了重要指引。我国 X线影像设备及其核心部件行业的持续、快速发展是我国“新质生产力”发展与培育的具体体现，以公司为代表的行业内优秀企业多年来始终坚持以科技创新为驱动力，不断实现 X线核心部件领域关键技术的自立自强，并不断向更前沿的行业技术、更高的技术水平、更优的生产质量前进。
4、下游应用领域不断拓展及新需求持续涌现，X线行业需求持续增长 随着医疗服务水平不断提升及普及程度逐步提高，和传统工业整体向高端制造转型等因素的推动，以及高速三维 X射线成像、实时 AI判图、TDI、光子计数等新技术的出现，全球 X线影像设备在医疗、工业等应用领域的需求及渗透率均呈不断增长的趋势，并且 X线影像设备在新能源电池检测、半导体封装检测、食品安全检测等应用领域的新需求不断涌现。根据相关数据显示，2030年全球 X线影像设备市场规模预计超过 500亿美元，将进一步带动上游 X线核心部件市场的稳定、快速增长，2030年全球球管、数字化 X线探测器、高压发生器市场规模预计将分别达到 95.3亿美元、50.3亿美元和 13.0亿美元。下游应用领域传统需求的增长与新需求的出现共同推动了 X线影像设备及核心部件行业市场空间持续增长。
1、推动公司向“全球领先的 X线领域产品及方案供应商”战略转型，提高核心竞争力
公司自设立以来，秉承“让最安全、最先进的 X技术深入世界每个角落”的愿景，以数字化 X线探测器产品为起点，始终坚持 B to B策略，逐步开展、完善在 X线核心部件前沿技术的研究和探索，并逐步向“多种 X线核心部件及综合解决方案供应商”迈进。经过多年发展，公司目前已实现多品类 X线核心部件的供应，并在数字化 X线探测器、高压发生器、组合式射线源等细分市场占有率逐步扩大。
本项目是公司达成“全球领先的 X线领域综合产品及解决方案供应商”战略拓展的重要组成部分，将有助于公司进一步完善产品布局，扩大 X线核心部件的业务规模，推动 X线核心部件和综合解决方案业务上下游高度协同发展，为更多细分领域客户创造差异化价值，提高核心竞争力、增强持续盈利能力和发展潜力，推动公司战略稳步实施。
全球范围内，行业龙头企业已通过内生性增长或外延式并购的方式成功实现了多品类布局，例如：Dunlee以 CT球管起家，自成立至今的百年来持续拓展产品种类并寻求技术革新，现已具备品种齐全的 CT球管、X射线高压发生器、CT探测器产品系列以及成套产品；滨松光子现主营产品已覆盖了产业链的上中下游，包括闪烁体、探测器、工业 X射线源、各类工业测量/辅助系统、生命科学仪器等；万睿视的业务主要分为医疗和工业两大板块，向客户提供包括球管、平板探测器、高压发生器在内的多种产品、产品组合以及 CT解决方案。
当前，公司在数字化 X线探测器业务领域已取得较好成绩，在新核心部件业务如高压发生器及组合式射线源、新业务科学仪器方面也取得一定的成绩。本次募集资金投资项目将新建 X线球管及综合解决方案产品产能，有助于公司紧跟全球行业发展趋势，依托较强的自上而下垂直整合能力以及核心部件自研自产优势，进一步完善 X线产业链战略布局，提升多品类 X线核心部件及综合解决方案的业务能力，以更好地匹配下游客户需求、应对激烈的市场竞争，为与国外巨头进行全面的市场竞争并实现赶超奠定基础。
X线影像设备主要包含数字化 X线探测器、高压发生器、球管三大核心部件，三大核心部件汇集了 X线影像设备绝大部分核心技术，成本占比超过 70%。经过十余年的发展，在以公司为代表的国内优秀企业的带领下，数字化 X线探测器和高压发生器均已成功打破了国外技术垄断，绝大部分产品已基本实现进口替代，并且具有更低价格及更快服务响应速度等明显优势。本次募集资金投资项目将进一步推动国内球管产品技术进步及产业化进程，加速国内 X线三大核心部件实现全面、高质量的进口替代，夯实产业发展基础、增加高端产品供给。
4、持续构建并发展“新质生产力”，助力国家医疗普惠与高端制造政策 本次募集资金投资项目将有助于公司进一步构建并发展“新质生产力”，积极响应国家发展战略，继续坚持以科技创新为核心驱动力，带动行业实现 X线核心部件关键技术的自立自强，并不断向更前沿的行业技术、更高的技术水平、更优的生产质量前进。多年来，公司促进 X线行业整体技术进步，并持续推动 X线影像行业整体降本，为下业的高质量、高速发展注入新动能。随着公司逐步推出更多 X线核心部件产品品类及 X线综合解决方案，通过充分发挥业务协同优势，将进一步促进产业链下游客户成本下降，及技术与产品创新升级，提高国内下业 X线医疗和工业影像设备普及率。在医疗领域，推动优质医疗资源下沉基层，助力我国医疗普惠政策的加速落实；在工业领域，满足传统无损检测领域未被满足的市场需求，以及包括新能源电池检测、半导体封装检测、质量控制、先进材料分析等新下游市场的需求，促进我国传统制造向高端制造转型升级。
本次向特定对象发行的股票的种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值人民币 1.00元。
本次发行将全部采用向特定对象发行 A股股票的方式进行，将在中国证监会同意注册后的有效期内选择适当时机向特定对象发行。若法律、法规及规范性文件对发行时间有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的发行对象为不超过 35名（含 35名）符合法律和法规规定的特定投资者。
发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及符合中国证监会规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的 2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由公司董事会或其授权人士根据股东大会授权，在本次发行经上海证券交易所审核通过并取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及本次发行申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。若法律、法规和规范性文件对本次发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。
本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本（截至 2024年 6月 30日）的 15%，即本次发行的股票数量不超过 21,418,292股（含本数），最终发行数量上限以经上交所审核通过并经中国证监会同意注册的发行数量上限为准。
在前述范围内，最终发行数量由董事会或其授权人士根据股东大会的授权，在取得中国证监会对本次发行予以注册的决定后，与保荐机构（主承销商）按照相关法律、法规和规范性文件的规定及发行询价情况协商确定。
若公司股票在本次发行首次董事会决议公告日至发行日期间有送红股、资本公积金转增股本等除权事项，以及其他事项导致公司总股本发生变化的，则本次发行数量上限将进行相应调整。
若本次发行的股份总数因监管政策变化或根据发行注册文件的要求予以调整的，则本次发行的股份总数及募集资金总额届时将相应调整。
本次向特定对象发行 A股股票采取询价发行方式，发行价格为不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%，定价基准日为发行期首日。
上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
若公司股票在该二十个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将作相应调整。调整方式如下： 派发现金股利：P1=P0-D
其中，P0为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N为每股送红股或转增股本数，调整后发行底价为 P1。
最终发行价格将在本次发行申请获得上海证券交易所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后，按照相关法律、法规的规定及监管部门的要求，由公司董事会或董事会授权人士在股东大会的授权范围内与保荐机构（主承销商）根据询价结果协商确定，但不低于前述发行底价。
本次发行完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次发行完成后至限售期届满之日止，发行对象基于本次发行所取得的股票因公司分配股票股利、资本公积金转增股本等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述股份锁定安排。限售期届满后，该等股份的转让和交易还需遵守《公司法》《证券法》以及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关法律法规及规范性文件的规定。
本次向特定对象发行 A股股票预计募集资金总额不超过 117,362.27万元（含本数），扣除相关发行费用后的净额拟投资于以下项目：
募集资金到位前，企业能根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或其授权人士将可根据股东大会授权，结合实际募集资金金额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的投资项目的具体投资额，不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
本次发行前的滚存未分配利润将由本次发行完成后的公司全体新老股东按本次发行后的股份比例共享。
本次发行决议的有效期自公司股东大会审议通过本次向特定对象发行 A股股票方案之日起 12个月内有效。
本次发行尚未确定发行对象，因而无法确定发行对象与公司的关系，最终本次发行是否存在因关联方认购本次发行的 A股股票而构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中予以披露。
本次发行前，公司实际控制人为顾铁，截至 2024年 6月 30日，顾铁控制的表决权比例为 25.26%。按照本次发行数量上限测算，本次发行完成后，顾铁控制的表决权比例为 21.97%，仍为公司的实际控制人。本次发行不会导致公司控制权发生变化。
为进一步保证公司控制权的稳定，在本次发行通过上交所审核并经中国证监会同意注册后，公司在报送发行方案时，将根据具体情况以及证监会的有关要求，针对参与竞价的对象限定单一认购对象（包括其关联方）认购股份数量（比例）的上限，并限定单一认购对象（包括其关联方）本次认购数量加上其认购时已持有的公司股份数量（比例）后的股份数量（比例）的上限。同时，公司会结合发行情况要求本次发行的认购对象及部分现有股东出具关于不谋求公司控制权、不与其他方达成一致行动关系的承诺。
本次向特定对象发行的方案及相关事项已经第三届董事会第四次会议、第三届董事会第七次会议、第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第四次会议、第三届监事会第六次会议、第三届监事会第十一次会议以及 2023年年度股东大会审议通过。尚需履行以下审批：
本次向特定对象发行 A股股票预计募集资金总额不超过 117,362.27万元（含本数），扣除相关发行费用后的净额拟投资于以下项目：
募集资金到位前，公司能够准确的通过募集资金投资项目的真实的情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，公司董事会或其授权人士将可依据股东大会授权，结合实际募集资金金额，按照项目实施的详细情况，调整并最终决定募集资金的投资项目的具体投资额，不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
若这次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整的，则届时将相应调整。
“X线真空器件及综合解决方案建设项目”拟通过公司全资子公司奕瑞海宁实施，实施地点位于浙江省海宁市，本项目计划总投资 156,313.48万元。
项目一方面拟通过增加研发及可靠性验证相关投入，进一步提升公司研发水平和创新能力，加快公司技术产业化应用；另一方面拟通过新建厂房、购置先进的生产、检测设备等，完善公司产业链布局，丰富公司产品体系，提高 X线核心部件及综合解决方案供应能力。项目成功实施后，公司将新增 77,000只球管以及 19,300组 X线综合解决方案产品产能，有助于推动国内球管产品技术进步及产业化进程，加速三大 X线核心部件全面进口替代进程，实现我国 X线核心技术自主可控。同时，项目的实施可推动国内乃至全球 X线影像设备技术迭代及成本下降，公司通过深挖医疗及工业细分应用市场，帮助下游 X线影像设备品牌厂商降低产品的导入成本，更快速地洞察并把握新的市场机会，为下游 X线影像设备品牌厂商创造新的价值空间，从而进一步提高全球下业 X线影像设备普及率，助力下游应用领域的发展。
近年来，全球范围内各类 X线影像设备品牌厂商对 X线综合解决方案的需求不断涌现且日益增长。国际领先的医疗和工业 X线影像设备品牌厂商在部分国家和地区的业务拓展中受当地政策限制、物流成本高企、当地市场竞争等因素影响，不断推进“本土化”战略，通过向当地 X线核心部件供应商或综合解决方案供应商采购的方式提高本土生产比例，以实现市场进入与拓展以及降本。随着新的医疗和工业细分领域需求不断出现，下游应用领域产品更新迭代速度加快，部分行业知名 X线影像设备品牌商为保持和扩大竞争优势，正不断加快新产品或新业务领域的拓展。其在综合考虑研发成本、人力成本、研发成功率等因素后，正逐步寻求具有行业深耕经验的 X线综合解决方案供应商进行合作，以提高产品研发效率，有效降低成本，提供更贴近客户需求、更有竞争力的产品。新兴市场方面，大多数“一带一路”沿线国家及部分发展中国家由于自身 X线影像技术薄弱，多数 X线影像设备主要依赖进口，该些国家大多存在构建国产品牌，推动当地医疗及工业 X线影像设备本土化生产制造的迫切需求。
我国 X线影像技术及产品在同等技术条件下具有性能好、性价比高的优势，以公司为代表的企业能够为当地市场的客户提供 X线综合解决方案，契合“一带一路”沿线国家及部分发展中国家的市场需求。因此，X线综合解决方案是不同地区、不同应用领域、不同规模的 X线影像设备品牌厂商业务发展的共同需求，具有广阔的市场前景及可观的市场空间。
此外，数字化 X线探测器、球管、高压发生器、软件等协同研发，能够因各环节更高的适配性及高度协同作用，为 X线影像设备产品提供更高质量的产品图像以及更好的医疗诊断或工业检测效果。目前，公司在数字化 X线探测器端的竞争力已获得客户验证，部分客户因此也希望公司基于现有业务，提供更多类型的 X线核心部件及综合解决方案。
未来全球 X线综合解决方案业务有望日趋成熟并迎来旺盛的发展势头。公司计划通过本项目的实施，提升 X线综合解决方案产品产能，凭借深耕行业多年的 X线影像技术积累及市场洞察，更好地帮助下游客户实现高质量、高效的业务拓展与市场导入，从而使公司更好地把握海内外行业发展机遇，保持并提升企业竞争力。
2、公司向“全球领先的 X线领域产品及方案供应商”战略拓展的重要组成部分 公司自设立以来，秉承“让最安全、最先进的 X技术深入世界每个角落”的愿景，以数字化 X线探测器产品为起点，始终坚持 B to B策略，逐步开展、完善在 X线核心部件前沿技术的研究和探索，并逐步向“多种 X线核心部件及综合解决方案供应商”迈进。通过不断的研发创新与技术积累，目前公司已掌握全球领先的、覆盖数字化 X线探测器全产业链的核心技术。2019年，公司为加强完善产品及业务布局，开始对高压发生器、组合式射线源产品进行布局，目前已形成 DR、齿科、微焦点等产品系列布局，并具备量产能力。2022年，公司组建了球管团队，现已完成微焦点球管、透射靶球管、齿科球管及 C型臂/DR球管的设计研发。2023年，基于下游不同领域的 X线影像设备品牌商对 X线综合解决方案日益增长的需求，公司从为客户创造差异化价值的角度出发，X线综合解决方案业务正式启动，目前已完成多款应用于不同领域的X线产品的开发，并已向客户开始批量交付。
经过多年发展，公司目前已实现多品类 X线核心部件的供应，并在数字化 X线探测器、高压发生器、组合式射线源等细分市场占有率逐步扩大，但尚未具备球管以及X线综合解决方案产品的大规模量产产能。通过本项目的实施，公司将进一步完善产品布局，扩大 X线核心部件的业务规模，推动 X线核心部件和综合解决方案业务上下游高度协同发展，为更多细分领域客户创造差异化价值，提高核心竞争力、增强持续盈利能力和发展潜力，推动公司战略稳步实施。本项目是公司达成“全球领先的 X线领域产品及方案供应商”战略拓展的重要组成部分，是公司基于对行业的前瞻性分析及审慎判断的基础上所采取的重要战略举措。
X线影像设备主要包含数字化 X线探测器、高压发生器、球管三大核心部件，三大核心部件汇集了 X线影像设备绝大部分核心技术，成本占比超过 70%。公司设立前，三大 X线核心部件技术均掌握在国外制造商手中，对国内制造商形成了技术垄断，导致中国 X线影像设备成本高企。为了改变这一局面，我国政府非常重视 X线影像设备及其核心部件的发展，从“十二五”到“十四五”连续 3个五年计划中，均将数字 X射线成像系统及 CT等在内的高端医疗装备及其核心部件列为重点突破和研发方向，持续推动相关技术方向的国产化进程。
经过十余年的发展，在以公司为代表的国内优秀企业的带领下，数字化 X线探测器、高压发生器和组合式射线源均已成功打破了国外技术垄断，绝大部分产品已基本实现进口替代，并且具有更低的价格以及更快的服务响应速度等明显优势。但 X线影像设备三大核心部件之球管在国内起步较晚，国内球管产品无论在技术还是产能方面，与国外领先制造商仍存在较大的差距，目前国内还未具备 180kV及以上的微焦点球管以及 140kV及以上的透射靶球管的大规模量产能力。球管的质量和性能在一定程度上影响了 X线影像设备的整体成像质量、稳定性及安全性，不仅在设计、工艺、测试方面具有很高壁垒，同时在批量生产上亦具有很大挑战，因此国产 X线影像设备的球管仍主要依赖于进口，面临着一定的“卡脖子”风险，实现国产替代和自主可控尤为重要。
本次项目实施后，将进一步推动国内球管产品技术进步及产业化进程，加速国内X线三大核心部件实现全面、高质量的进口替代，夯实产业发展基础、增加高端产品供给。
4、凭借“新质生产力”持续推动行业技术进步及降本，助力下业高质、高效发展
2024年政府工作报告将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为十大工作任务之首。公司积极响应国家加快形成新质生产力的发展目标，多年来不断以科技创新为核心驱动力，带动行业实现 X线核心部件关键技术的自立自强，并凭借“新质生产力”，公司促进 X线行业整体技术进步，并持续推动 X线影像行业整体降本，为下业的高质量、高速发展注入新动能。在医疗领域，X线影像设备主要包括 DR、CT、C型臂、CBCT等，是各级诊疗机构预算投入最高、使用频率最高的医疗器械之一。医疗 X线影像设备整机降本不仅能够增加医疗设施的普及率，推动优质医疗资源下沉基层，助力我国医疗普惠政策的加速落实，还能减轻患者的经济负担，具有重要的社会意义。在工业领域，X线影像设备主要包括工业 CT、各类工业在线及离线检测设备等，工业 X线影像设备整机降本将进一步提升工业 X线影像设备的可及性、普及率与渗透率，并且也将产生无损检测、质量控制、先进材料分析等新的下游应用场景及相关需求，进一步带动工业 X线影像设备的普及与发展，也将成为我国传统制造向高端制造转型升级的重要一环。随着公司逐步推出更多 X线核心部件产品品类及 X线综合解决方案，通过充分发挥业务协同优势，将进一步促进产业链下游客户成本下降。
凭借“新质生产力”，公司通过创新技术、产品和服务，为下游 X线影像设备品牌商提供更加高效、创新、快捷的 X线产品方案。在医疗领域，公司持续就行业前沿技术展开研究，开发与数字化医疗、远程医疗相关的 X线核心部件和解决方案，将与AI技术创新结合的图像应用软件应用到产品和解决方案中，大幅度提升疾病诊断的精确性；在工业领域，公司不断结合行业前沿的如高速三维成像、TDI、实时 AI判图等新 X线技术，为新能源电池、集成电路及电子制造、材料分析等新兴下游应用领域提供创新领先的检测方案，助力下业通过高效率的机械手段逐步替代工业检测中人力检测部分，提高产业数字化水平、自动化水平与生产效率，提升产品一致性及行业整体的生产制造水平，助力产业可持续发展。同时，公司协助下游 X线影像设备品牌厂商提供更符合终端用户需求、具有行业更前沿技术的产品，助力其能够更聚焦于品牌搭建及高端产品及技术研发等需要大量时间及成本投入的环节，以提高企业经营效率与盈利能力，保持与扩大其自身竞争力。
本项目实施后，公司将具备 X线设备全部核心部件自主供应能力，X线综合解决方案业务将形成较强的技术协同优势和成本优势，提高国内下业 X线影像设备普及率，加快发展我国“新质生产力”，以响应国家医疗普惠政策，提升中国高端制造5、全面对标、赶超国外巨头竞争对手，深度参与全球市场竞争
相较于从分散的单一核心部件供应商采购，从同一厂商采购核心零部件和综合解决方案具有协同设计、协同系统集成、节省成本等优势。考虑到购置成本、购置效率、制造效率以及部件之间的适配性、核心供应商导入周期等因素，下游 X线影像设备品牌厂商大多更倾向于选择多 X线核心部件供应商或 X线综合解决方案供应商，仅发展单一 X线核心部件已无法满足市场需求，沿着产业链进行拓展是行业巨头发展的共同路径和重要趋势。多家海外有突出贡献的公司已通过内生性增长或外延式并购的方式成功实现了多品类布局：Dunlee以 CT球管起家，自成立至今的百年来持续拓展产品种类并寻求技术革新，现已具备品种齐全的 CT球管、X射线高压发生器、CT探测器产品系列以及成套产品；滨松光子现主营产品已覆盖了产业链的上中下游，包括闪烁体、探测器、工业 X射线源、各类工业测量/辅助系统、生命科学仪器等；万睿视的业务主要分为医疗和工业两大板块，向客户提供包括球管、平板探测器、高压发生器在内的多种产品、产品组合以及 CT解决方案。当前，公司在数字化 X线探测器业务领域已取得较好成绩，在新核心部件业务如高压发生器及组合式射线源、新业务科学仪器方面也取得一定的成绩，为了全面赶超国外巨头竞争对手，公司紧跟全球行业发展的新趋势，依托较强的自上而下垂直整合能力以及核心部件自研自产优势，进一步完善了 X线产业链战略布局，提升 X线综合解决方案的业务能力。
公司始终秉承“让最安全、最先进的 X技术深入世界每个角落”愿景，进一步完善 X线产业链战略布局，提升综合解决方案的业务能力，以更好地匹配下游客户需求、应对激烈的市场竞争，与国外巨头进行全面的市场竞争。
随着 X线技术的进步、下游应用场景的不断拓展以及 X射线影像设备的市场渗透率持续加深，全球 X线影像设备市场保持着快速、稳定增长。根据下游应用场景，X线影像设备可以分为医疗和工业两类。
医疗领域方面，随着全球老龄化程度持续加深、慢性病患者人数一直增长以及全 球国民健康需求不断增加，全球各级医疗机构对 X线影像设备的需求持续放量。据灼 识咨询多个方面数据显示，全球医疗 X线影像设备市场规模（除 CBCT）已从 2015年的 217.6 亿美元增加到 2020年的 287.1亿美元，年复合增长率为 5.70%，预计到 2030年，市场 规模将达到 476.1亿美元，2021年至 2030年的年复合增长率为 4.79%。 2015-2030年全球医疗 X线影像设备市场规模（除 CBCT） 注：X线影像设备市场规模统计口径为 CT、XR和 PET/CT市场规模之和 数据来源：灼识咨询
X线核心部件的技术升级与价格下降，促使 X线医疗影像设备厂商能够不断研发、推出新的符合更多应用场景且具有更高性能的产品，其中最为典型的是 X线影像设备在齿科和兽用领域的应用，为全球医疗 X线影像设备市场增长持续注入新的动力。以CBCT为例，根据 Global Market Insights数据，2022年全球 CBCT市场规模为 13.0亿美元，预计到 2032年将增长至 22.0亿美元，年均复合增长率为 5.40%。（未完）
